Une approche modélisée générale des interactions entre les primes et le crédit à l’exportation assuré
L’assurance des crédits à l’exportation pose souvent le problème suivant: un preneur d’assurance verse une prime à l’assureur pour ses polices d’assurance, mais cette prime est financée par le crédit à l’exportation à assurer (capitalisation de la prime), ce qui modifie à son tour la base de calcul de la prime. Il en découle un mécanisme de rétroaction qui doit être pris en compte lors de la modélisation de la prime.
Une approche harmonisée pour la modélisation des interactions entre les primes et le capital
Les expertes et experts en primes de D-Fine et de la SERV ont à présent conçu une approche modélisée générale qui permet de représenter le mécanisme de rétroaction durant tout le cycle de vie d’un crédit à l’exportation. Le présent livre blanc montre qu’autant la capitalisation que la décapitalisation des primes sont deux éléments différents d’une même structure mathématique sous-jacente.
Conjointement au concept de «prime de risque spécifique» (voir le livre blanc de la SERV intitulé «Dealing With The Non-Marketable» de 2024), les jalons nécessaires ont été posés pour modéliser non seulement les adaptations des crédits à l’exportation, mais également les variations de primes qui en découlent, lesquelles peuvent à leur tour interagir avec une capitalisation ou une décapitalisation de primes.
Une nouvelle étape dans la conception du système de primes
Dans la pratique, l’approche modélisée générale a permis de numériser le calcul des primes d’assurance dans une application logicielle (semi-)automatisée. Les expertes et experts disposent d’une proposition sur la manière dont la future conception du système de primes peut être développée sur une approche modélisée générale.
Télécharger gratuitement le livre blanc de la SERV (uniquement disponible en version anglaise).
