Ein allgemeiner Modellansatz über die Wechselwirkungen zwischen Prämien und versichertem Exportkredit
Bei der Versicherung von Exportkrediten stellt sich häufig folgendes Problem: Ein Versicherungsnehmer zahlt für seine Versicherungspolicen eine Prämie an den Versicherer; die Finanzierung der Prämie erfolgt jedoch über den zu versichernden Exportkredit (Kapitalisierung der Prämie), wodurch sich wiederum die Grundlage für die Prämienberechnung verändert. Es entsteht ein Rückkoppelungsmechanismus, der bei der Prämienmodellierung berücksichtigt werden muss.
Ein einheitlicher Ansatz für die Modellierung von Prämien-Kapital-Wechselwirkungen
Die Prämienexperten von d-fine und SERV haben nun einen allgemeinen Modellansatz entwickelt, welcher den Rückkoppelungsmechanismus über den gesamten Lebenszyklus eines Exportkredites darstellen kann. Im hier vorliegenden Whitepaper wird gezeigt, dass die Prämienkapitalisierung wie auch die Dekapitalisierung von Prämien unterschiedliche Ausprägungen ein und derselben zugrunde liegenden mathematischen Struktur sind.
Gemeinsam mit dem Konzept der sogenannten spezifischen Risikoprämie (siehe SERV-Whitepaper «Dealing With The Non-Marketable» aus 2024) wurden damit die Grundlagen geschaffen, um nicht nur Anpassungen von Exportkrediten zu modellieren, sondern auch die dadurch ausgelösten Prämienveränderungen, welche wiederum in Wechselwirkung mit einer Kapitalisierung oder Dekapitalisierung der Prämien stehen können.
Ein weiterer Meilenstein für die Konzeption der Prämiengestaltung
In der Praxis hat der allgemeine Modellansatz dazu beigetragen, die Berechnung von Versicherungsprämien in eine (halb-)automatisierte Softwareapplikation zu digitalisieren. Für Experten steht ein Vorschlag zur Verfügung, wie die zukünftige Konzeption der Prämiengestaltung auf einem allgemeinen Modellansatz weiterentwickelt werden kann.
Das SERV-Whitepaper kostenlos herunterladen (nur auf Englisch verfügbar).
